Трансграничные каналы для расчетов: какие маршруты работают сегодня и что может измениться в ближайшее время. Где собираются реальные потери и чего ожидать от агентских схем. Бонус — шаблон для сравнения платежных каналов и калькулятор стоимости платежей.
Финансовые директора вспоминают, что еще несколько лет назад они выбирали только один рабочий канал и масштабировали его на большую часть платежей за рубеж. Теперь же эта модель почти не работает. Даже если у компании есть основной рабочий маршрут, его приходится дублировать и постоянно перепроверять. Поэтому главный вопрос теперь не в том, какой канал лучше, а в том, как собрать устойчивую комбинацию решений.
В статье — обзор основных платежных каналов и трендов 2026 года. Коллеги поделились опытом и рассказали, какие риски и сложности подстерегают на разных направлениях.
В статье — обзор основных платежных каналов и трендов 2026 года. Коллеги поделились опытом и рассказали, какие риски и сложности подстерегают на разных направлениях.
Агентская схема — самый гибкий маршрут, но крайне дорогой в случае ошибки
Расчеты через агентов для многих компаний стали основным каналом. Этот маршрут быстрее адаптируется под ограничения, но и риски здесь высоки.
Как работает канал
Чтобы организовать расчеты по агентской схеме, компания заключает договор с платежным агентом, как правило, нерезидентом. После получения платежа посредник проверяет сделку на соответствие комплаенсу, конвертирует рубли в валюту контракта и отправляет деньги конечному поставщику от своего имени. Контрагент получает подтверждение через SWIFT-сообщение и акт-отчет агента.
Схема расчетов через платежного агента
Сам агентский договор может быть как двусторонним — между российской компанией и платежным агентом, так и трехсторонним — с участием иностранного контрагента. Самый распространенный вариант — двусторонний.
Отзывы коллег: плюсы и минусы агентской схемы
Анна Шаталова,
эксперт по финансам и налогам АКГ «Градиент Альфа»
эксперт по финансам и налогам АКГ «Градиент Альфа»
Один из ключевых факторов риска в агентской схеме — это когда компании неправильно подбирают платежного агента. Для каждой сделки нужно уточнять, как агент работает именно с вашей номенклатурой, валютой, юрисдикцией и схемой расчетов. Оценивать надо не только ставку, но и опыт работы в этой сфере, отзывы клиентов, инфраструктуру, учредительные и финансовые документы.
До подписания договора детально обсудите всю логистику схемы и закрепите ключевые моменты письменно. В договоре фиксируйте сроки и комиссии по исполнению перевода, ответственность агента при сбоях и согласие иностранного партнера на получение денег от третьего лица.
Дмитрий Соломников,
руководитель оценочной компании «1Капиталь»
руководитель оценочной компании «1Капиталь»
В агентской схеме компания фактически передает контроль над платежом третьей стороне. Отсюда и основные сложности: зависимость от надежности агента, ограниченная прозрачность движения средств, возможные вопросы со стороны валютного контроля.
Илья Костылев,
независимый финансовый директор
независимый финансовый директор
Рынок платежных агентов уплотнился, и конкуренция за клиента возросла. Вопрос уже не в размере ставки, а в том, какой набор услуг агент предоставляет. Например, может ли агент решать задачу комплексно — объединить платежи и логистику в формате «одного окна».
Как выбрать платежного агента: советует Илья Костылев
Чтобы защитить платеж, используйте механизм эскроу. При этом в соглашении фиксируйте порядок депонирования, курс конвертации и комиссию агента.
Александр Николаев,
финансовый директор производственно-торговой компании
финансовый директор производственно-торговой компании
Компания, с которой я работал, на протяжении пяти лет закупала компоненты в Китае и работала через прямые платежи. Проблемы начались, когда банки получателей усилили комплаенс. Платеж доходил за 3–7 дней, но в 40 процентах случаев возвращался через две недели с пометкой Compliance check failed. Для компании это означало заморозку оборотного капитала и риск сорвать контракт. Чтобы снизить долю возвратов, мы перешли на агентскую модель.
Прошли KYC. Предварительно компания прошла регистрацию и процедуру KYC-проверки, Know Your Customer. На это ушла примерно неделя. Потребовались учредительные документы, контракт с поставщиком и данные по конечному бенефициару.
Заключили соглашение с использованием эскроу. Затем заключили трехстороннее соглашение. В нем закрепили условия безопасной сделки с депонированием средствчерез эскроу, курс конвертации на дату поручения и комиссию агента.
Протестировали систему. Маршрут проверили на тестовом платеже. Компания перечислила небольшую сумму в рублях, поставщик получил валюту через три рабочих дня. Платеж прошел с первого раза, без дополнительных запросов. После этого компания начала проводить через агента регулярные расчеты. Главная сложность возникла с документами. Агент взял на себя комплаенс-сопровождение, но запросил расширенный пакет по сделке, поставщику и конечному бенефициару. Нагрузка на отдел ВЭД выросла, зато риск возврата платежа снизился.
Перешли на агентскую схему. С февраля этого года компания проводит через агента большую часть платежей. Средний срок расчета сократился с двух недель до трех рабочих дней. Агентский канал может оказаться выгоднее прямого платежа, даже если его комиссия выше. Чтобы корректно сравнить варианты, CFO, помимо ставки агента, учитывают валютный спред, скорость зачисления и комплаенс-риски.
Антон Онуфриев,
финансовый директор компании «Горенье БТ»
финансовый директор компании «Горенье БТ»
В агентской схеме нашу компанию в первую очередь интересует безопасность. Низкая комиссия не имеет значения, если непонятно кто отвечает за платеж, как его защищают и что произойдет, если деньги зависнут. Поэтому мы оцениваем не только ставку, но и другие критерии.
Приемы для работы с платежными агентами: советует Антон Онуфриев
Прямые платежи— самый прозрачный канал, но уже не самый массовый
Прямой банковский платеж остается самым понятным вариантом. Но в 2026 году этот канал работает только там, где совпали профиль сделки и готовность банка провести платеж. Поэтому прямой маршрут превращается из массового инструмента в точечный.
Как работает канал
Прямой банковский платеж в юаневом контуре и SWIFT через европейский транзит — это два разных маршрута со своими ограничениями. Первый, управляемый и относительно предсказуемый, привязан к географии и валюте. Второй — формально универсальный, но на практике оказывается нестабильным и дорогим с точки зрения совокупных потерь. Поэтому в 2026 году SWIFT используют как вынужденный вариант при отсутствии альтернатив.
Отзывы коллег: плюсы и минусы прямых платежей
Ольга Баландина,
управляющий партнер группы компаний Digital Finance Group
управляющий партнер группы компаний Digital Finance Group
Прямой банковский канал сохранился прежде всего в дружественных юрисдикциях и в расчетах в национальных валютах, но его возможности сузились. Доступность такого маршрута зависит от профиля сделки, товарной номенклатуры, валюты, структуры расчетов и текущего комплаенса. Поэтому прямой банковский платеж сегодня — это инструмент с ограниченной применимостью. Он по-прежнему самый прозрачный для учета и валютного контроля, но рассчитывать только на него уже рискованно.
Илья Костылев,
независимый финансовый директор
независимый финансовый директор
Прямой платежный канал — это узкая схема, которую подобрали под платеж конкретному поставщику, при этом ее приходится держать под контролем в ручном режиме. Проблема в том, что некоторые банки время от времени меняют ставку непредсказуемым образом. Курс конвертации устанавливается не по рыночным индикаторам, например по курсу ЦБ РФ, а по внутреннему банковскому курсу. Такая волатильность создает серьезные риски. Если не контролировать каждый платеж, можно понести значительные потери по комиссии: закладываешь в бюджет 2 процента, а реальная комиссия может оказаться 5 или даже 7 процентов.
Криптовалютный канал — самый обсуждаемый маршрут, но пока экспериментальный
Для большинства компаний расчеты в криптовалюте по-прежнему экзотическое решение, так как они требуют аккуратного подхода с точки зрения учета и регулирования.
Как работает канал
Сначала компания согласует с банком намерение использовать криптовалюту. Это нужно, чтобы банк не заблокировал счет при транзакциях с криптобиржей. Затем компания открывает корпоративный кошелек на регулируемой зарубежной криптобирже. Для расчетов используют стейблкойны — криптовалюту, привязанную к обычной валюте. Чаще всего применяют USDT, который соответствует доллару США.
Схема расчетов через криптовалютную биржу
У экспортера схема работает так. Иностранный контрагент переводит ему криптовалюту на корпоративный кошелек. Экспортер продает ее за рубли на той же бирже и зачисляет деньги на рублевый счет. При импорте схема работает в обратном направлении. Российская компания покупает USDT на криптобирже и перечисляет их иностранному поставщику.
Отзыв коллеги: что учесть при оплате криптой
Александр Николаев,
финансовый директор производственно-торговой компании
финансовый директор производственно-торговой компании
У одной из наших компаний, которая экспортирует продукцию в Турцию и ОАЭ, возникла типичная проблема: выручка шла через третьи страны и зависала в транзитном контуре. Оплата не срывалась, но зачисление растягивалось на три-четыре недели. Чтобы сократить разрыв между отгрузкой и поступлением денег, компания осенью прошлого года перевела часть расчетов на USDT через регулируемую криптобиржу.
Все операции проводили через корпоративный кошелек с полным KYC, чтобы сохранить возможность легально конвертировать средства в рубли и корректно учитывать их для налоговых целей. В итоге срок получения денег сократился с трех-четырех недель до одного-двух дней. Стоимость конвертации составила около 1 процента.
Основная сложность возникла с валютным контролем. В контракт включили валютную оговорку: обязательство было выражено в долларах, а расчет шел в цифровом активе по курсу на дату оплаты. Однако банк сначала не понимал, как квалифицировать поступление от продажи USDT и какими документами закрывать обязательство покупателя. Вопрос решили через агентский договор с биржей. Теперь банк получает акты сверки между нами и биржей, которые подтверждают погашение задолженности контрагента.
Отдельно компания обосновала легальность маршрута. Для этого сослались на Указ Президента от 08.08.2022 № 529, который приостанавливает отдельные требования о репатриации валютной выручки. Эту позицию важно заранее согласовать с банком и юристами, потому что не каждая кредитная организация пойдет на такое взаимодействие.
Неттинг — самый привлекательный по экономике маршрут, но подходит не всем
Неттинг — это взаимозачет встречных требований и обязательств между контрагентами без реального перечисления денег. Участники договариваются закрыть долги друг друга по цепочке и перечисляют только итоговую разницу либо вообще ничего, если суммы совпадают.
Как работает канал
Российский импортер находит российского же экспортера. Они договариваются о взаимозачете: экспортер передает импортеру право требования к своему иностранному покупателю. А импортер перечисляет экспортеру сумму в рублях по курсу, о котором они договорились. На бумаге это почти идеальный маршрут.
Схема расчетов через неттинг
На практике — сложная модель, которая подходит крупным корпорациям со стабильными большими потоками. Средним же компаниям выгоднее привлекать операторов, которые объединяют большой пул участников, заинтересованных в неттинге. Такие операторы чаще всего базируются в третьих юрисдикциях — ОАЭ, Гонконге, Сингапуре. В основе схемы лежит рамочный двусторонний договор с оператором. В документе прописывают правила взаимозачета, момент прекращения обязательств, курс и валюту выплаты итоговой разницы, а также устанавливают ответственность.
Отзыв коллеги: плюсы и минусы неттинга
Илья Костылев,
независимый финансовый директор
независимый финансовый директор
Неттинг кажется более выгодным, чем расчеты через агентов, потому что для компании стоимость платежа будет ниже. Но вероятность самостоятельно организовать его крайне низкая. Для неттинга нужен экспортер со стабильным встречным запросом — тот, кому нужны рубли в РФ. И тут проблема. На рынке идет буквально охота за экспортерами. Эту охоту открыли платежные агенты, которым нужны большие пакеты экспортеров, чтобы организовать стабильный поток. Поэтому небольшому импортеру, особенно с нестабильным объемом, найти экспортера, а главное — заинтересовать его, крайне сложно.
Сравнение платежных каналов в 2026 году
Что будет дальше
До конца года, скорее всего, прямой банковский канал продолжит сужаться, а агентский — адаптироваться под меняющиеся условия. Цифровой контур будет развиваться, но вряд ли станет массовым каналом, так же, как и неттинг.
Ольга Баландина,
управляющий партнер группы компаний Digital Finance Group
управляющий партнер группы компаний Digital Finance Group
Крупные госбанки КНР начали ограничивать работу с частными российскими компаниями еще несколько лет назад. С прошлого года под давлением вторичных санкций из расчетов постепенно выходят и средние региональные банки. Маршруты через ЕАЭС тоже теряют прежнюю устойчивость. С апреля этого года таможенные органы доначисляют повышенные пошлины на товары, которые произвели в «недружественных» странах и ввезли из стран ЕАЭС. Это удорожает импортные цепочки и усиливает регуляторное давление на транзитные платежные схемы. Дальше рынок будет сжиматься. Из-за ужесточения AML-надзора в ОАЭ, Армении и Казахстане агентов, которые смогут стабильно проводить платежи, станет меньше. Комиссии продолжат расти: на проблемных маршрутах они уже доходят до 8 процентов.
Зульфия Михайлова,
ведущий редактор-эксперт журнала "Финансовый директор"
